Je n'ai plus IIS sous la main, mais ça me semblait assez facile d'accès.
Il n'y a pas un onglet "Security" ou quelquechose comme ça dans les propriétés ?

Vive google: http://www.google.fr/search?q=iis+directory+security

on trouve:
http://www.problemtracker.com/pthelp55/Install/help_security_iis5.htm
"Check the box for Basic Authentication" : c'est ce que tu veux faire.